باندهای فاجعه‌محور توکن‌شده، راهی برای پر کردن شکاف بیمه بلایای طبیعی

جزئیات خبر

یک انتشار برنامه‌ریزی‌شده در برمودا، مالکیت قانونی را به زنجیره بلوکی منتقل کرده و به دنبال جذب سرمایه برای ریسک‌های بلایای طبیعی است که بیمه‌گذاری آنها هزینه‌بر است.

در سال گذشته، بلایای طبیعی ۲۲۰ میلیارد دلار خسارت اقتصادی به بار آوردند، در حالی که بیمه تنها ۱۰۷ میلیارد دلار از این هزینه‌ها را پوشش داد. این موضوع باعث شده تا خانوارها، کسب‌وکارها و دولت‌ها بار باقی‌مانده را به دوش بکشند.

سرمایه‌گذاری در باندهای فاجعه‌محور ادامه دارد. این باندها به بیمه‌گران اجازه می‌دهند تا ریسک مالی ناشی از طوفان، آتش‌سوزی یا زلزله را به سرمایه‌گذاران بازار سرمایه منتقل کنند. در ماه ژوئن، بازار باندهای فاجعه‌محور ۶۵.۶ میلیارد دلار ارزش داشت و در سه‌ماهه دوم سال، صدور جدید به ۱۱.۳ میلیارد دلار رسید که بزرگ‌ترین رقم ثبت‌شده در تاریخ است.

با این حال، بخش‌های بزرگی از خسارت ناشی از سیلاب‌ها و طوفان‌ها هنوز بیمه نشده‌اند. در منطقه آسیا-اقیانوسیه، ۹۱ درصد از خسارات بلایای طبیعی در سال ۲۰۲۳ بیمه نشده بودند. این موضوع به دلیل محدودیت داده‌های ادعایی و مدل‌های بلایای طبیعی، قیمت‌گذاری پوشش را برای بیمه‌گران دشوار می‌کند.

شرکت حقوقی هارنیز در برمودا و پلتفرم توکن‌سازی dropRWA قصد دارند باندهای فاجعه‌محور توکن‌شده را اوایل سال آینده صادر کنند. هر توکن نمایانگر مالکیت قانونی باند فاجعه‌محور خواهد بود. این پیشنهاد بر اساس بازاری است که به‌طور تاریخی بیشتر در دست صندوق‌های تخصصی و نهادهای بزرگ بوده است.

هنری تاکر، مدیرعامل گروه بیمه تخصصی هیرنز، تأکید کرد که ساختار توکن‌شده، پوشش بلایا را به یک سرمایه‌گذاری خرده‌فروشی تبدیل نمی‌کند. سرمایه به‌طور کامل برای پوشش یک ریسک بیمه‌ای مشخص اختصاص داده می‌شود. او همچنین به چالش‌های موجود در تأمین پوشش برای سیلاب‌ها و طوفان‌ها در جنوب شرق آسیا اشاره کرد.

استفاده از باندهای فاجعه‌محور برای تأمین مالی حفاظت عمومی از بلایا، پیشینه واقعی دارد. بانک جهانی در ماه مه ۲۰۰ میلیون دلار پوشش طوفان برای جامائیکا ترتیب داد. با این حال، توکن‌سازی به معنای کاهش هزینه‌های بلایا یا تضمین بیمه ارزان‌تر برای افراد در مناطق آسیب‌پذیر نیست. این شرکت‌ها معتقدند که توکن به عنوان رکورد مالکیت قانونی، می‌تواند سرمایه‌گذاران بیشتری را به بازاری جذب کند که برای جذب خسارات شدید طراحی شده است.

جمع‌بندی

باندهای فاجعه‌محور توکن‌شده می‌توانند به پر کردن شکاف بیمه بلایای طبیعی کمک کنند. این ابتکار می‌تواند سرمایه‌گذاران بیشتری را به این حوزه جذب کند.